1、关于投资的认知和理念
(1)以独立的精神和独立的体系来评估投资价值,独立判断,做我们相信的事;
(2)坚守专业,追求无限接近事实,看到事物本质,尊重客观,保持专业、理性投资;
(3)尊重人性;
(4)坚持长期主义,以演化周期规律和长远发展趋势的视角评估公司的未来,选择长期利益和实现路径;
(5)追寻具有创新突破的技术和工艺优化的核心竞争力及性能质量、成本领先的企业;
(6)坚信扎实、细致、深度的基础研究工作是成功投资的基础,每研究透一个产业就如打下了一根深深的栅栏,最后围成银鞍的能力圈;
(7)投资的结果必然有偶然的因素,尊重偶然,但更信赖扎实的工作和科学,追求大概率、可持续的成功;
(8)主动服务被投企业,努力帮助合作伙伴,谋求共赢;
(9)投资是理性的行为,是时间的玫瑰、也是交易的艺术,守道为要、顺势其次、优术其后;
(10)科学至上 产融结合。
2、遵循的投资策略和原则
(1)逆向思维、正向投资;
(2)坚持“五步六要素”的流程,充分考察项目的技术创新逻辑、产品及产业逻辑、企业逻辑、成长逻辑、资本逻辑;
(3)坚持“投资Pre-BOOM”概念和策略;
(4)风险控制是成功投资的前提和基础;
(5)努力投资“具有优势”并能成长为行业领导者的企业,或者细分市场领先的标的;
(6)投资价值成长类型的公司,或者其价值被严重低估的公司;
(7)寻求技术、工艺制程、产品、团队都很优秀的企业作为合作伙伴及投资标的,并特别关注这些要素:核心技术及KNOWHOW、竞争优势及来源、核心团队、商业逻辑和实现路径的靠谱性、管理及文化;
(8)找到好公司,投出好价格,并努力让被投公司变得更好是银鞍的投资目标;
(9)充分运用好股东中化、惠生、亚鑫在产业内的身后资源和核心能力,为被投公司服务和赋能,提升其价值;
(10)选择以中后期的高成长、IPO项目为主,兼顾早期VC阶段;
(11)围绕着关注或已投项目的产业链的上下游、业务合作伙伴进行梳理和投资,重点是中化化工事业部的各产业链条。